Мифологизированный образ русского богатыря.
На протяжении двенадцати лет Дунай Иванович служил королю Литовскому, а потом вернулся на Русь, поставил в чистом поле недалёко от Киева шатёр из чёрного бархата и зажил вольной жизнью.
Однажды Добрыня Никитич ехал по полю и увидел вдали чёрный шатёр. Зашёл он внутрь. а там стол из белого дуба, кровать с пуховой периной, бочка молодого вина, а на ней чарочка серебряная с надписью: «Кто из этой чарочки в моём шатре пить будет, тому живу не быть».
Возмутился Добрыня такой надписи. Взял он чарочку, налил в неё вина, выпил залпом — понравилось, выпил вторую развеселился, а выпил третью — разбуянился. Разнёс всё в шатре спьяну и улёгся спать на кровать.
Вскоре приехал хозяин шатра богатырь Дунай Иванович, увидел разгром в шатре и непрошеного гостя, хотел ему голову снести, да остановился. Разбудил Добрыню, отругал его, а тот возмутился, зачем он надписи делает.
Схватились богатыри не на шутку, три дня боролись, пока проезжавший мимо Илья Муромец не разнял их и не помирил.
Поехали Дунай с Добрыней служить князю Владимиру в Киев, а тот отправил их к королю Литовскому — сватать его младшую дочь Апраксию. Король обиделся, что князь Владимир — сын князя Святослава от рабыни Малуши, хочет породниться с королевской семьёй.
Заключил он Дуная в темницу, но на помощь другу пришёл Добрыня, он побил литовскую дружину. Запросил пощады литовский король, отпустил Апраксию с богатырями в Киев.
По дороге они встретили старшую сестру царевны, поляницу Настасью. Дунай влюбился в неё и предложил выйти за него замуж. Стали в Киеве играть две свадьбы: князя Владимира с Апраксией и Дуная с Настасьей.
На пиру гости развеселились и устроили состязание в стрельбе из лука в кольцо, закреплённое на голове человека.
Стрела Настасьи пролетела через кольцо на голове Дуная, а у захмелевшего Дуная рука дрогнула, и стрела попала прямо в сердце Настасьи. Она упала замертво, а Дунай с горя бросился на своё копье и скончался рядом с молодой женой.